A atividade banc\u00e1ria no Brasil \u00e9 lucrativa e arriscada. O retorno sobre o capital, que mede a rela\u00e7\u00e3o entre o lucro e o patrim\u00f4nio l\u00edquido, registrado pelos cinco maiores bancos brasileiros\u00a0est\u00e1 entre os mais elevados\u00a0de um conjunto composto pelas maiores institui\u00e7\u00f5es\u00a0que operam em 12 mercados emergentes e desenvolvidos.<\/p>\n
Entretanto, apesar de lucrativa no pa\u00eds, \u00e9 uma atividade dif\u00edcil\u00a0de alavancar. Significa que reproduzir o neg\u00f3cio n\u00e3o \u00e9 simples. Essa \u00e9 uma das raz\u00f5es que explicaria a concentra\u00e7\u00e3o recente do mercado banc\u00e1rio nacional em poucos participantes e a sa\u00edda de diversas institui\u00e7\u00f5es estrangeiras da opera\u00e7\u00e3o no varejo.<\/p>\n
Os bancos no Brasil est\u00e3o sujeitos a uma s\u00e9rie de obriga\u00e7\u00f5es operacionais, tribut\u00e1rias, administrativas\u00a0e legais que encarecem as opera\u00e7\u00f5es. E causam incertezas, na medida em que as regras podem ser modificadas. Para\u00a0os tomadores de recursos, a consequ\u00eancia palp\u00e1vel desse arcabou\u00e7o \u00e9 o alto custo dos empr\u00e9stimos.<\/p>\n
Em 2016, a diferen\u00e7a m\u00e9dia entre a despesa de capta\u00e7\u00e3o dos\u00a0bancos nacionais e a taxa de juros dos financiamentos\u00a0foi de 22% ao ano. A mediana\u00a0de uma amostra de 12 pa\u00edses\u00a0foi de 4% ao ano, menos\u00a0de 20% em rela\u00e7\u00e3o ao Brasil.<\/p>\n
A diferen\u00e7a entre custo de capta\u00e7\u00e3o e taxa de empr\u00e9stimo \u00e9 chamada de spread, no jarg\u00e3o dos especialistas. O spread elevado causa uma s\u00e9rie de consequ\u00eancias: o cr\u00e9dito custa caro para o tomador, o volume de financiamentos em rela\u00e7\u00e3o ao PIB \u00e9 baixo e a inadimpl\u00eancia \u00e9 alta. Tudo isso dificulta o crescimento econ\u00f4mico.<\/p>\n
\u00c9 um c\u00edrculo vicioso que\u00a0a Febraban, a federa\u00e7\u00e3o\u00a0dos bancos, se prop\u00f5e a interromper. Um diagn\u00f3stico foi publicado no livro \u201cComo fazer os juros serem baixos no Brasil\u201d. O trabalho cont\u00e9m propostas para tornar a opera\u00e7\u00e3o\u00a0banc\u00e1ria no pa\u00eds mais eficiente.<\/p>\n
No cap\u00edtulo 3, o livro aponta a inadimpl\u00eancia como o maior vil\u00e3o do spread banc\u00e1rio. Os bancos afirmam que precisam cobrar juros mais altos dos\u00a0bons pagadores para compensar as perdas causadas pelos inadimplentes. \u00c9 um argumento surpreendente e contraintuitivo.<\/p>\n
A impress\u00e3o para o leigo \u00e9 que\u00a0o lucro da atividade \u00e9 apropriado pelos acionistas dos bancos\u00a0e os preju\u00edzos s\u00e3o repartidos entre os demais tomadores de empr\u00e9stimos, num cen\u00e1rio\u00a0que desestimula as institui\u00e7\u00f5es\u00a0a serem mais eficientes.<\/p>\n
Seria mais natural que os bancos investissem na melhoria dos controles de concess\u00e3o de cr\u00e9dito para evitar os calotes. A consequ\u00eancia seria o alijamento do mercado dos maus pagadores e juros menores como um todo. Ao longo do texto os bancos explicam que at\u00e9 tentam ser\u00a0mais eficientes, mas diversas amarras legais os impedem.<\/p>\n
O cadastro positivo, que facilita o acesso \u00e0s informa\u00e7\u00f5es financeiras dos brasileiros, precisa ser aperfei\u00e7oado; as execu\u00e7\u00f5es dos bens dados em garantia precisam ser mais intempestivas; e o uso da tecnologia deve ser direcionado para a cria\u00e7\u00e3o de modernos instrumentos que facilitem a representa\u00e7\u00e3o e negocia\u00e7\u00e3o\u00a0do cr\u00e9dito.<\/p>\n
Para financiar a carteira de cr\u00e9dito, as institui\u00e7\u00f5es captam recursos no mercado. Mas se os recursos captados\u00a0n\u00e3o puderem ser livremente aplicados, isso representa\u00a0um custo de oportunidade.<\/p>\n
Dep\u00f3sitos compulsoriamente recolhidos ao BC e empr\u00e9stimos obrigatoriamente direcionados\u00a0a determinados setores ou atividades s\u00e3o empecilhos para que os bancos emprestem livremente para os clientes que considerem mais rent\u00e1veis.<\/p>\n
Portanto, acabam aumentando os custos operacionais e impactando o spread. O livro tamb\u00e9m faz cr\u00edticas aos altos impostos incidentes sobre a atividade banc\u00e1ria. Se a tributa\u00e7\u00e3o fosse menor, o spread poderia ser reduzido.<\/p>\n
O cap\u00edtulo 6 do livro, que aborda o cheque especial e o cart\u00e3o de cr\u00e9dito, \u00e9 o mais interessante sob o ponto de vista da educa\u00e7\u00e3o financeira e da rela\u00e7\u00e3o entre as pessoas e os bancos. No passado, para os bancos a principal fun\u00e7\u00e3o do cheque especial era facilitar as compras parceladas com cheques pr\u00e9-datados.<\/p>\n
Atualmente esse papel passou a ser exercido pelo cart\u00e3o de cr\u00e9dito, que se tornou um dos meios de pagamento mais importantes na economia. Tanto o cheque especial quanto o cart\u00e3o de cr\u00e9dito t\u00eam uma atribui\u00e7\u00e3o para os bancos diferente daquilo que a maioria das pessoas acredita.<\/p>\n
Os juros do cheque especial s\u00e3o mais um complemento da tarifa banc\u00e1ria, desde que a pessoa fique no negativo por dois ou tr\u00eas dias. O cart\u00e3o de cr\u00e9dito \u00e9 um instrumento para facilitar as vendas, especialmente do varejo.<\/p>\n
Portanto, apesar do nome, \u00e9 fundamental entender a real utilidade dos instrumentos financeiros para evitar as armadilhas dos juros exagerados que levam ao superendividamento.<\/p>\n
Fonte: Valor Economico<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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