Sou rec\u00e9m-formado e estou em in\u00edcio de carreira. N\u00e3o quero depender da previd\u00eancia oficial durante a minha aposentadoria. Como devo me programar e quais produtos financeiros s\u00e3o mais indicados para garantir uma renda satisfat\u00f3ria?<\/p>\n\n\n\n
Marcelo Magalh\u00e3es, CFP, responde: <\/strong><\/p>\n\n\n\n Sua preocupa\u00e7\u00e3o em planejar a aposentadoria sem depender da Previd\u00eancia oficial \u00e9 v\u00e1lida, ainda mais com a situa\u00e7\u00e3o atual do INSS, que, apesar de oferecer in\u00fameros benef\u00edcios, como renda vital\u00edcia, aux\u00edlio-doen\u00e7a, aposentadoria por invalidez e aux\u00edlio-maternidade – atualmente sofre com os seguidos d\u00e9ficits e passar\u00e1 por uma reforma que ainda n\u00e3o sabemos em quais moldes deve ocorrer. A programa\u00e7\u00e3o para a aposentadoria come\u00e7a pelo fundamento mais b\u00e1sico de um bom poupador: gastar menos do que ganha mensalmente, e o ideal \u00e9 que se poupe n\u00e3o menos do que 20% dos ganhos.<\/p>\n\n\n\n Com rela\u00e7\u00e3o aos produtos financeiros, h\u00e1 diversas op\u00e7\u00f5es: t\u00edtulos p\u00fablicos, fundos de renda fixa, multimercados, de a\u00e7\u00f5es. Mas, por se tratar de um recurso para o longo prazo, vou abordar somente a destina\u00e7\u00e3o desse recurso para algum plano de previd\u00eancia privada.<\/p>\n\n\n\n Se a sua declara\u00e7\u00e3o de Imposto de Renda (IR) for completa, voc\u00ea for contribuinte do INSS ou de algum regime pr\u00f3prio de previd\u00eancia social e tiver renda tribut\u00e1vel acima de R$ 100 mil, o ideal \u00e9 escolher o PGBL, j\u00e1 que as contribui\u00e7\u00f5es feitas ao longo do ano podem ser deduzidas da renda tribut\u00e1vel, at\u00e9 o limite de 12%, o que permite postergar o pagamento de Imposto de Renda.<\/p>\n\n\n\n No caso de fazer a declara\u00e7\u00e3o pelo modelo simplificado ou n\u00e3o ter renda tribut\u00e1vel elevada, o ideal \u00e9 que as contribui\u00e7\u00f5es sejam feitas no plano VGBL, que n\u00e3o possui o incentivo fiscal do PGBL, mas que possui diferen\u00e7as de tributa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Dentro dos planos de previd\u00eancia privada, h\u00e1 uma infinidade de fundos, e a decis\u00e3o sobre qual fundo escolher passa por alguns pontos. O primeiro deles \u00e9 o perfil de investidor que voc\u00ea tem: conservador, moderado ou arrojado.<\/p>\n\n\n\n No perfil conservador, deve-se analisar somente fundos de previd\u00eancia que apliquem em renda fixa, com baixa volatilidade, e tamb\u00e9m ter muita aten\u00e7\u00e3o com a taxa de administra\u00e7\u00e3o do fundo, que \u00e9 o quanto voc\u00ea paga \u00e0 gestora para administrar esses recursos.<\/p>\n\n\n\n H\u00e1 hoje no mercado desde fundos de previd\u00eancia de renda fixa que cobram 0,5% ao ano, como os que cobram taxas acima de 3% ao ano.<\/p>\n\n\n\n Outro fator a ser observado nesses fundos \u00e9 a carteira, se \u00e9 composta somente por t\u00edtulos p\u00fablicos p\u00f3s-fixados, que s\u00e3o ativos mais seguros quanto a risco de cr\u00e9dito e volatilidade, ou se \u00e9 composta por cr\u00e9dito privado, que geralmente apresenta rendimento melhor, por\u00e9m tem maior risco.<\/p>\n\n\n\n Para o moderado, o ideal \u00e9 escolher ou fundos com t\u00edtulos p\u00fablicos com maior volatilidade, como os prefixados e indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, ou fundos multimercados com baixa exposi\u00e7\u00e3o a a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n J\u00e1 para o arrojado, conv\u00e9m montar uma carteira contendo fundos de previd\u00eancia multimercado mais arriscados, que em geral podem ter at\u00e9 70% da carteira alocada em a\u00e7\u00f5es. Nesses fundos, o que deve ser observado \u00e9 a capacidade do gestor de entregar resultados com rela\u00e7\u00e3o a seus pares, a reputa\u00e7\u00e3o da gestora no mercado, a carteira do fundo, al\u00e9m da vis\u00e3o macro do gestor. Esses fundos geralmente t\u00eam taxa de administra\u00e7\u00e3o maior, j\u00e1 que o trabalho no mercado acion\u00e1rio \u00e9 mais ativo.<\/p>\n\n\n\n A not\u00edcia boa \u00e9 que o mercado de previd\u00eancia est\u00e1 cada vez mais disputado entre as institui\u00e7\u00f5es, o que levou ao surgimento de bons fundos, e com taxas e valores m\u00ednimos de aplica\u00e7\u00e3o cada vez menores.<\/p>\n\n\n\n O melhor conselho que posso te dar, no entanto, \u00e9 procurar um profissional qualificado para auxiliar nesse planejamento, que saiba identificar seu perfil e suas reais necessidades para se aposentar com tranquilidade.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Sou rec\u00e9m-formado e estou em in\u00edcio de carreira. 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